I følge Associated Press of Finance overgikk etterspørselen etter IGBT på kjøretøyspesifikasjonsnivå forventningene i år.En innsider fra en innenlandsk IGBT-produsent sa til reporteren med følelser.
Reporteren til Associated Press of Finance fikk vite fra mange IGBT-relaterte produsenter i Kina at mange av de eksisterende nye produksjonslinjene til mange selskaper er i opptrappingsperioden for kapasitet.For tiden er det tilstrekkelig med bestillinger, og det er en generell ordrereserve.Den eksisterende kapasiteten er fortsatt ikke i stand til å møte den totale markedsetterspørselen.Alle selskaper i bransjen mener at selv om alle produsenter er opptatt med å utvide produksjonen, vil det ta minst 24 måneder før det nye utvidelsesprosjektet faktisk settes i produksjon.Det er for tidlig å forutsi balansepunktet for tilbud og etterspørsel, og de påfølgende nye ordrene eller markedet vil stige.
Nå er det stort press for å garantere forsyning, og nye utvidelsesordrer er låst på forhånd
"Siden i år har produksjonen og salget av elektriske kjøretøy økt, og alle (bilprodusenter) må bruke denne tingen (IGBT)."En person fra verdipapiravdelingen til Times Electric (688187. SH) sa til Associated Press of Finance: «Volumet av elektriske kjøretøy i år overgikk selskapets forventninger, og utenlandske produsenter kan ikke levere så mange varer.For tiden er det et tidsvindu der etterspørselen overstiger produksjonskapasiteten.»
En person i forsyningskjeden sa til reporteren: "For å overdrive, for eksempel, trenger kunden 10 000 IGBT-er, mens selskapet bare kan levere 1000, vil naturligvis alle slå ledelsen, fordi dette vil direkte påvirke produksjonskapasiteten til hele kjøretøyet."Faktisk har mange leverandører nådd en konsensus om at tilbuds- og etterspørselsgapet for IGBT-er i kjøretøyspesifikasjonen når 50 %.Reporteren bekreftet fra kommunikasjon med mange relaterte selskaper at eksisterende kapasitet er utsolgt.Når kjøretøymåleren IGBT er mangelvare, er leveringstrykket høyt, og bestillingene er planlagt til slutten av dette året eller til og med neste år.
I følge det siste undersøkelsessammendraget til Time Electric, har mange bestillinger blitt funnet av kunder den siste tiden.De siste månedene har vi ofte fått mange viktige kunder.For å legge til tusenvis av IGBTer i løpet av et kvartal, kommuniserer vi aktivt med selskapet.For tiden er IGBT i Kina svært mangelvare, og leveringspresset fra hele bransjen vil være stort neste år.
Folk fra verdipapiravdelingen til Hongwei Technology (688711. SH) sa at kapasiteten til den nye produksjonslinjen til IGBT-modulen, hoveddriveren for nye energikjøretøyer, klatrer opp, og kapasiteten når titusenvis av stykker per måned.Metningen av kjøretøyspesifikasjonene kan vare til slutten av året.Selskapet er nå engstelig for om leveransen kan møte kundenes behov i tide.Med påfølgende frigjøring av produksjonskapasitet forventes det at andelen av disse forretningsinntektene vil øke neste år.
Den økonomiske rapporten til Stargate Semiconductors (603290. SH) viser at i første halvår fortsatte selskapets hoveddriver-IGBT-moduler å bli utgitt, og støttet mer enn 500 000 nye energikjøretøyer.Det forventes at antall støttende kjøretøy vil fortsette å øke i andre halvår.Ved utgangen av første halvår hadde de kontraktsmessige forpliktelsene økt nesten fire ganger i forhold til forrige periode.
En teknisk ekspert fra en nedstrøms bilprodusent analyserte reporteren og sa at IGBT i kjøretøyspesifikasjonen hovedsakelig er Infineon, som står for mer enn 50 %.Foreløpig kan den innenlandske IGBT bare masseproduseres av Starr Semi conductor, BYD og Time Electric.Fuman elektroniske data viser at Q3 ledetiden for Infineon IGBT er 39-50 uker.
Utvidelsesfremgangen til utenlandske ledende produsenter er lavere enn forventet, og leveringstiden fortsetter å forlenges.Innenlandske bilprodusenter aksepterer gradvis innenlandske IGBT av hensyn til forsyningskjedesikkerheten, og er også interessert i å dyrke innenlandske IGBT-produsenter.2022 vil også være et år da andelen innenlandske IGBT-produsenter vil øke betydelig.
De ovennevnte personene fra Hongwei Technology Securities Department mener at det er mange grunner.For det første har bilprodusenter forbedret sin anerkjennelse av innenlandske (IGBT) merker;For det andre har gapet mellom innenlandske og utenlandske produkter blitt mindre etter forbedringen av det innenlandske tekniske nivået;For det tredje er innenlandske produkter mer kostnadseffektive;For det fjerde var leveringssvaret mer tidsriktig.
Prisen på innenlandske IGBT-er kan stige sammen med markedet, og balansepunktet for tilbud og etterspørsel er langt unna under bølgen av produksjonsekspansjon
I september i år nådde detaljhandelsvolumet av nye energipassasjerbiler 611 000, en rekordhøy på en enkelt måned.Guotai Jun'an forventer at det innenlandske salget av nye energikjøretøyer vil overstige 6,5 millioner i 2022. Utviklingen av nye energikjøretøyer fortsetter å overgå forventningene, og fremmer bruken av IGBT i kjøretøyspesifikasjoner.I 2021 vil markedsandelen til nye energikjøretøyer i nedstrømsapplikasjonen av IGBT i Kina være 31 %, og kostnadene for IGBT vil utgjøre 7 % – 10 % av kjøretøykostnadene.
Under dagens ubalanse mellom tilbud og etterspørsel utvider store innenlandske produsenter produksjonen.For tiden er kapasiteten til fase II av Times Electric nær designkapasiteten på 240 000 stykker.Selskapet planlegger å investere 5,826 milliarder yuan i byggingen av Yixing-prosjektet, som kan øke produksjonskapasiteten på 360 000 stykker 8-tommers mellom- og lavspenningsmodulbasismaterialer årlig etter å ha nådd kapasiteten;Smurvey (600460. SH) planlegger å øke den årlige produksjonen på 360 000 stykker 12-tommers brikkeproduksjonslinje, og legge til 120000 stykker FS-IGBT-kraftbrikker per år etter å ha nådd kapasiteten... Flere bedrifter slutter seg til produksjonen av IGBT.
Når vil vendepunktet for tilbud og etterspørsel etter IGBT for kjøretøyspesifikasjoner dukke opp?I denne forbindelse fortalte mange relevante børsnoterte selskaper reportere at fra den nåværende ordresituasjonen og prosessen med fremtidig produksjonsutvidelse, kan ankomsten av balansepunktet for tilbud og etterspørsel være for tidlig.
I følge analysen av reporteren fra den ovennevnte makro- og mikroteknologi-verdipapiravdelingen, har alle nye produksjonslinjer til IGBT bestått strenge kvalitetsverifiserings- og testsykluser, og de kan ikke produseres etter at utstyret er på plass.Selv om omfanget av industriens planlagte ekspansjon er relativt stort, er det et mål å nå produksjonskapasiteten, som krever en lang klatreprosess, der dynamisk justering kan gjøres, slik som industriell kontroll og solcellefelt må bruke IGBT.For tiden er det ingen node hvor tilbudet vil overstige etterspørselen i markedet.
Folkene fra Slim Micro Securities fortalte også reporteren at 12-tommers wafer-utvidelsen vil forbedre selskapets wafer-produksjonskapasitet, som kan brukes fullt ut til IGBT-produkter og intern allokering.
Etter innsidere i Times Electric er IGBT av kjøretøyspesifikasjonsnivå også mangelvare i år og neste år.Fra 2024 til 2025 kan mangelgraden gradvis lette.Mange kunder ønsker nå å låse bestillinger direkte til 2025.
Fra perspektivet til prosjektutvidelsessyklusen er byggeperioden for Shidai Electric Phase III Project omtrent 24 måneder, og byggeperioden til Shilan Micro Fixed Increase Project er 3 år.I løpet av denne perioden vil den også oppleve sertifiseringsperioden til nedstrømsprodusenter og opptrappingsperioden for ny produksjonslinjekapasitet og utbytte.Det er ikke lett å bryte kapasitetsflaskehalsen til IGBT.
Reporteren bemerket at Infineon, som hovedsakelig fokuserer på high-end bilmålemarkedet, tidligere hadde annonsert en prisøkning, og markedet forventet at det kunne planlegge å øke prisen på industri- og bilkomponenter i fjerde kvartal.Innsidere i mange selskaper i bransjen nevnt ovenfor sa alle at hvis den samlede markedsprisen stiger, er det mulig å følge trenden i markedet.Noen personer i leverandørkjeden sa også at de nye bestillingene vil øke litt.
Fra perspektivet til selskaper som har avslørt de siste resultatene, økte Times Electrics nettoresultat i de tre første kvartalene med 30 % fra år til år, og drar fordel av inntektene fra krafthalvledere som ny energi IGBT;I årets tre første kvartaler økte makro- og mikroteknologi med 31 % (96 % i 3. kvartal).
Innleggstid: 21. oktober 2022