De ledende produsentene av minnebrikker jobber hardt for å overvinne den kalde vinteren.Samsung Electronics, SK Hynix og Micron reduserer produksjonen, takler lagerproblemer, sparer kapitalutgifter og forsinker utviklingen av avansert teknologi for å takle den svake etterspørselen etter minne.«Vi er inne i en periode med fallende lønnsomhet».Den 27. oktober fortalte Samsung Electronics investorene på finansrapporten i tredje kvartal at i tillegg økte selskapets varelager raskt i tredje kvartal.
Minne er den høyeste grenen av halvledermarkedet, med en markedsplass på rundt 160 milliarder dollar i 2021. Det kan også sees overalt i elektroniske produkter.Det er et standardisert produkt som har utviklet seg svært modent på det internasjonale markedet.Industrien har åpenbar periodisitet med endringer i inventar, etterspørsel og kapasitet.Produksjonen og lønnsomheten til produsentene endrer seg dramatisk med de sykliske svingningene i industrien.
I følge forskningen til TrendForce Jibang Consulting vil veksthastigheten til NAND-markedet i 2022 være bare 23,2 %, som er den laveste vekstraten de siste 8 årene;Vekstraten av minne (DRAM) er bare 19 %, og forventes å synke ytterligere til 14,1 % i 2023.
Jeffrey Mathews, senioranalytiker for mobiltelefonkomponentteknologitjenester i Strategy Analytics, fortalte reportere at overtilbudet i markedet har sterkt drevet den nedadgående syklusen, som også er hovedårsaken til de lave prisene på DRAM og NAND.I 2021 vil produsentene være optimistiske med tanke på utvidelse av produksjonen.NAND og DRAM vil fortsatt være mangelvare.Etter hvert som etterspørselssiden begynner å avta i 2022, vil markedet bli overtilbud.En annen SK Hynix sa i sin økonomiske rapport for tredje kvartal at etterspørselen etter DRAM- og NAND-produkter var svak, og både salg og priser falt.
Sravan Kundojjala, direktør for tekniske tjenester for mobiltelefonkomponenter i Strategy Analytics, fortalte reportere at den siste resesjonen skjedde i 2019, da inntektene og kapitalutgiftene til alle minneanlegg falt betydelig, og det svake markedet varte i to kvartaler før det nådde bunnen.Det er noen likheter mellom 2022 og 2019, men denne gangen ser justeringen ut til å være mer drastisk.
Jeffrey Mathews sa at denne syklusen også ble påvirket av lav etterspørsel, økonomisk nedgang og geopolitiske spenninger.Etterspørselen etter smarttelefoner og PC-er, de to hoveddriverne for minne i mange år, er betydelig svak og forventes å vare til 2023.
Samsung Electronics sa at for mobile enheter vil etterspørselen sannsynligvis forbli svak og langsom i første halvdel av neste år, og forbrukertilliten vil forbli lav under påvirkning av sesongmessige svakheter.For PC vil varelageret akkumulert på grunn av lavt salg være oppbrukt i første halvdel av neste år, og det er sannsynlig at det vil se en betydelig bedring i etterspørselen.Selskapet vil fortsette å fokusere på om makroøkonomien kan stabilisere seg i andre halvår neste år og tegnene til industriell bedring.
Sravan Kundojjala sa at datasenter, bil, industri, kunstig intelligens og nettverksfelt gir minneleverandører høyere fremtidig vekst.Micron, SK Hynix og Samsung Electronics nevnte alle fremveksten av noen nye drivere i tredje kvartals finansielle rapporter: datasentre og servere vil bli den neste sterke drivkraften i minnemarkedet.
Høyt varelager
En grunnleggende elektronisk enhet inkluderer følgende systemer, sensorer, prosessorer, minner og aktuatorer.Minnet er ansvarlig for funksjonen til informasjonsminne, som kan deles inn i minne (DRAM) og flashminne (NAND) i henhold til produkttype.Den vanlige produktformen for DRAM er hovedsakelig minnemodul.Flash kan sees overalt i livet, inkludert microSD-kort, U-disk, SSD (solid state-disk), etc.
Minnemarkedet er svært konsentrert.I følge data fra World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS), står Samsung, Micron og SK Hynix til sammen for omtrent 94 % av DRAM-markedet.I NAND Flash-feltet står Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron og Intel til sammen for omtrent 98 %.
I følge TrendForce Jibang-konsulentdata har DRAM-prisene falt hele veien siden begynnelsen av året, og kontraktsprisen i andre halvdel av 2022 vil falle mer enn 10 % hvert kvartal.NANDs prissetting er også ytterligere redusert.I tredje kvartal ble nedgangen økt fra 15-20 % til 30-35 %.
Den 27. oktober slapp Samsung Electronics sine resultater for tredje kvartal, som viste at halvlederavdelingen (DS) som var ansvarlig for brikkevirksomheten hadde en omsetning på 23,02 billioner vunnet i tredje kvartal, lavere enn analytikernes forventninger.Inntektene til avdelingen som er ansvarlig for lagringsvirksomheten var 15,23 billioner won, ned 28 % måned for måned og 27 % fra år til år.Samsung Electronics inkluderer halvledere, hvitevarer, paneler og smarttelefoner.
Selskapet sa at svakheten i hukommelsen maskerte den stigende trenden for den generelle ytelsen.Den samlede bruttomarginen gikk ned med 2,7 %, og driftsmarginen gikk også ned med 4,1 prosentpoeng til 14,1 %.
Den 26. oktober var SK Hynix sin omsetning i tredje kvartal 10,98 billioner won, og driftsresultatet var 1,66 billioner won, med salg og driftsresultat som falt henholdsvis 20,5 % og 60,5 % måned for måned.Den 29. september ga Micron, en annen stor fabrikk, ut sin økonomiske rapport for fjerde kvartal 2022 (juni august 2022).Inntektene var bare 6,64 milliarder dollar, ned 23 % måned for måned og 20 % fra år til år.
Samsung Electronics sa at hovedårsakene til den svake etterspørselen er de nåværende vedvarende makroproblemene og lagerjusteringen kundene opplever, som er større enn forventet.Selskapet innså at markedet var bekymret for det høye lagernivået på grunn av svakheten til minneproduktene.
Samsung Electronics sa at de prøvde å administrere beholdningen til et balansert nivå.Dessuten kan det nåværende lagernivået ikke lenger bedømmes etter tidligere standarder, fordi kundene opplever en runde med lagerjustering, og justeringsområdet har overgått forventningene.
Jeffrey Mathews sa at tidligere, drevet av periodisiteten i lagringsmarkedet, skyndte produsentene seg for å møte oppgangen i etterspørselen og utvide produksjonen.Med reduksjonen i kundeetterspørselen ble tilbudet gradvis overdrevent.Nå tar de tak i lagerproblemene sine.
Meguiar Light sa at nesten alle større kunder i sluttmarkedet gjør lagerjusteringer.Sravan Kundojjala fortalte journalister at for tiden signerer noen leverandører langsiktige avtaler med kunder, i håp om å redusere de ferdige produktene i varelageret, og prøver også å gjøre varelageret utskiftbart for å balansere eventuelle endringer i etterspørselen.
Konservativ strategi
"Vi har alltid lagt vekt på kostnadsoptimalisering for å gjøre kostnadsstrukturen langt overlegen enhver konkurrent, noe som er en måte å sikre stabil lønnsomhet i dag."Samsung Electronics mener at produkter har priselastisitet, som kan brukes til å kunstig skape litt etterspørsel.Effekten er selvfølgelig svært begrenset, og den samlede prisutviklingen er fortsatt ukontrollerbar.
SK Hynix sa på finansrapporten for tredje kvartal at for å optimere kostnadene forsøkte selskapet å forbedre salgsforholdet og utbyttet av nye produkter i tredje kvartal, men den kraftige prisreduksjonen oversteg de reduserte kostnadene, og driftsresultatet også avslo.
I følge TrendForce Jibang-konsulentdata har minneutgangen til Samsung Electronics, SK Hynix og Micron bare opprettholdt en vekst på 12-13 % i år.I 2023 vil produksjonen til Samsung Electronics reduseres med 8 %, SK Hynix med 6,6 % og Micron med 4,3 %
Store fabrikker er forsiktige med kapitalutgifter og produksjonsutvidelse.SK Hynix sa at neste års kapitalutgifter vil reduseres med mer enn 50 % fra år til år, og årets investering forventes å være rundt 10-20 billioner won.Micron sa også at de ville redusere sine kapitalutgifter betydelig i regnskapsåret 2023 og redusere utnyttelsesgraden til produksjonsanlegg.
TrendForce Jibang Consulting sa at når det gjelder minne, sammenlignet med Samsung Electronics' investeringsplaner for Q4 2023 og Q4 2022, vil bare 40 000 stykker bli lagt til i midten;SK Hynix la til 20 000 filmer, mens Meguiar var mer moderat, med bare 5000 flere filmer.I tillegg bygde produsentene opprinnelig nye minneanlegg.For tiden går fremdriften til anleggene frem, men den generelle trenden er utsatt.
Samsung Electronics er relativt optimistiske med tanke på utvidelse av produksjonen.Selskapet sa at det vil fortsette å opprettholde et passende nivå av infrastrukturinvesteringer for å takle etterspørselen på mellomlang og lang sikt, men investeringen i utstyr vil være mer fleksibel.Selv om den nåværende markedsetterspørselen krymper, må selskapet forberede seg på gjenoppretting av etterspørselen på mellomlang og lang sikt fra et strategisk perspektiv, så selskapet vil ikke kunstig redusere produksjonen for å møte den kortsiktige balansen mellom tilbud og etterspørsel.
Jeffrey Mathews sa at reduksjonen av utgifter og produksjon også vil påvirke forskning og utvikling av avansert teknologi til produsenter, og hastigheten på å klatre til avanserte noder vil være langsommere, så reduksjonen av bitkostnad (bitkostnad) vil også bli bremset.
Ser frem til neste år
Ulike produsenter definerer minnemarkedet forskjellig.I følge terminaldivisjonen er minnenes tre drivkrefter smarttelefoner, PC-er og servere.
TrendForce Jibang Consulting spår at andelen av minnemarkedet fra servere vil vokse til 36 % i 2023, nær andelen mobiltelefoner.Mobilminnet som brukes til mobiltelefoner har mindre plass oppover, som kan reduseres fra de opprinnelige 38,5 % til 37,3 %.Forbrukerelektronikk i flashminnemarkedet vil være relativt svakt, med smarttelefoner som vokser med 2,8 % og bærbare datamaskiner vil falle med 8-9 %.
Liu Jiahao, forskningssjef i Jibang Consulting, sa på "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" 12. oktober at utviklingen av minne kan deles inn i flere viktige drivkrefter, drevet av bærbare datamaskiner fra 2008 til 2011;I 2012, med populariteten til smarte enheter som mobiltelefoner og nettbrett, og drevet av Internett, erstattet disse enhetene bærbare datamaskiner som den viktigste drivkraften for å trekke minne;I perioden 2016-2019 har internettapplikasjonene utvidet seg ytterligere, servere og datasentre har blitt viktigere som digital infrastruktur, og lagring har begynt å få ny fart.
Jeffrey Mathews sa at den siste runden med minneresesjon skjedde i 2019, fordi etterspørselen etter smarttelefoner, det største terminalmarkedet, falt.På den tiden akkumulerte forsyningskjeden en stor mengde inventar, etterspørselen fra smarttelefonprodusenter falt, og NAND og DRAM ASP (gjennomsnittlig salgspris) for smarttelefoner opplevde også en tosifret nedgang.
Liu Jiahao sa at i perioden fra 2020 til 2022 dukket epidemien, digital transformasjon, svakhet i forbrukerelektronikk og andre variable faktorer opp, og bransjens etterspørsel etter høyintensitetsdatabehandling var sterkere enn tidligere.Flere Internett- og IT-produsenter har lagt ut datasentre, noe som også har drevet den gradvise utviklingen av digitalisering til skyen.Etterspørselen etter lagring for servere vil bli mer tydelig.Selv om den nåværende markedsandelen fortsatt er liten, vil datasenteret og serverne bli nøkkeldriverne for lagringsmarkedet på mellomlang og lang sikt.
Samsung Electronics vil legge til produkter for servere og datasentre i 2023. Samsung Electronics sa at med tanke på investeringen i nøkkelinfrastruktur som AI og 5G, vil etterspørselen etter DRAM-produkter fra servere forbli stabil neste år.
Sravan Kundojjala sa at de fleste leverandører ønsker å redusere fokuset på PC- og smarttelefonmarkedet.Samtidig gir datasenter, bil, industri, kunstig intelligens og nettverksfelt dem vekstmuligheter.
Jeffrey Mathews sa at på grunn av den kontinuerlige utviklingen av minneteknologi mot avanserte noder, forventes ytelsen til NAND- og DRAM-produkter å oppnå neste generasjonssprang.Det forventes at etterspørselen fra sentrale sluttmarkeder som datasenter, utstyr og edge computing vil vokse sterkt, så leverandørene driver minneproduktporteføljen deres.På sikt håper man at minneleverandører vil være forsiktige med kapasitetsutvidelse og opprettholde strengere forsynings- og prisdisiplin.
Innleggstid: Nov-05-2022